瑞幸造假案追踪：财政部现场检查阶段结束，命运待裁
作者：张丽华
备受市场关注的瑞幸咖啡(Nasdaq：LK)造假案调查进展传来新消息，第一财经记者从接近监管层级的人士处获悉，财政部对于瑞幸咖啡财务造假案的现场检查部分已经结束，目前有关报告正在等待更高层级的批复。
另据记者了解，目前中国监管机构对于瑞幸咖啡的调查，主要由财政部监督评价局牵头负责。此前媒体报道称，在税收方面，瑞幸为虚增交易交了税。
另据接近瑞幸咖啡高层的消息人士向记者透露，自5月15日收到纳斯达克交易所的退市通知，美国证券交易委员会(SEC)方面接收了审计机构有关调查工作底稿，但SEC方面的调查进展目前并不明朗。
3月中旬，瑞幸咖啡的年审会计师事务所——安永安永华明会计师事务所(下称：安永)曾收走瑞幸管理层电脑，发现管理层财务舞弊确凿证据，并向公司审计委员会报告。随后公司管理层成立特别调查委员会，任命Kirkland&Ellis(凯易国际律师事务所)为独立外部顾问。凯易在著名的金融咨询公司FTIConsulting的协助下展开调查。
随后公司公布的初步调查结果，只将舞弊责任溯及COO刘剑即止。而第一财经记者了解到，早在安永调查阶段，即已有大量邮件往来表明，至少是CEO钱治亚这个层级的人员批准了诸项造假交易。
而有媒体报道指出，中国监管方面掌握的证据，已经将造假的责任人，追溯到瑞幸咖啡的大股东和实际控制人陆正耀。
安永曾收走管理层电脑
5月12日晚，瑞幸咖啡公布了对财务造假问题的内部调查进展。董事会决定终止首席执行官(CEO)钱治亚和首席运营官(COO)刘剑的职务，并已经收到了两人的辞职报告。除此之外，公司还暂停了另外六名参与或知悉财务造假员工的工作，或要求其休假。
据第一财经记者了解，事实上，今年春节前，年审机构安永已经开始对瑞幸咖啡2019年度财务报表进行现场审计。安永注意到，从2019年第二季度起，瑞幸咖啡增加了大量B端大客户。由2C到2B这一业务模式的剧烈变动并不符合常识和逻辑，这引起了安永审计团队的关注。安永随后指派一个由十几人组成的反舞弊法务会计团队介入。
有接近瑞幸高层的人士还向第一财经记者透露，安永甚至收走了瑞幸咖啡所有管理层的电脑。
随着安永调查深入，2C至2B这一模式突然转变的疑问开始得到解释：上下游业务均有关联公司的身影。而审计机构获得的内部资料，与公开渠道可以查证的关联信息相互印证，关联交易嫌疑开始变得重大起来。
比如，瑞幸的原材料供应商征者国际贸易(厦门)有限公司以及购买咖啡券的达特英菲(北京)数据科技发展有限公司，两家公司的实际控制人皆为同一名自然人——王百因。
而王百因在一年多前宝沃汽车的交易案中，曾被指认为陆正耀的收购“白手套”。当时有媒体报道指出，王百因极有可能与陆耀系北京大学国家发展研究院2006年EMBA同学。这些公开报道的信息没有逃过审计师的注意。
审计机构发现，自2019年5月起，瑞幸咖啡新增的B端大客户和新增供应商多达十几家。比如，青岛志炫商务咨询有限公司扮演B端大客户的角色，这家公司从2019年5月至11月期间，以大手笔订单方式购买咖啡代金券100多次，每次订单金额高达90多万元。而这家公司注册资金不过500万元，且通过公开渠道查询，这家公司不仅与瑞幸咖啡的多名董事和高管存在共同投资等关联关系，公司的公开电话竟然与神州租车的一家分支机构相同，并以神州优车的一个电子邮箱地址注册。种种异常迅速引起了审计机构的怀疑。
据此前媒体报道，3月中旬，安永向瑞幸咖啡审计委员会汇报了公司财务状况的可疑之处。非执行董事刘二海与SeanShao作为瑞幸审计委员会成员听取了安永的报告，次日将此事直接汇报给董事会。自此，董事会才开始推动调查瑞幸内部可能存在的财务造假事宜。
第一记者采访的某国内审计专家委员会成员表示，根据审计准则的相关规定，如果在美国上市的企业董事会被审计机构告知，管理层存在重大财务舞弊行为，却又不立即启动舞弊调查程序并向SEC报告，审计机构可以依照相关规定，将发现的财务舞弊直接向SEC报告。
正是因为这种压力，瑞幸咖啡董事会和管理层只好在4月2日自曝家丑，踢爆22亿财务舞弊大案。
逃避与追责
在被审计师收走的电脑中，审计机构发现了对造假全链条业务申请的批复邮件。这些邮件，包括造假交易的付款申请、关联公司设立的筹划安排、伪造交易的成效汇报等等。而审批和同意这些邮件申请的人士最上层级溯及CEO钱治亚。
尽管审计机构已掌握溯及钱治亚的诸多舞弊邮件批复的证据，但瑞幸咖啡管理层当局仍只将造假责任归于COO刘剑这一级别，公司管理层试图保护钱治亚和大股东陆正耀之意明显。4月2日，瑞幸咖啡递交给SEC的一份文件上只提到，刘剑及其部分下属员工从2019年二季度起从事某些不当行为，伪造交易相关的销售额约为22亿元。
迟至5月，瑞幸高层终于终止了钱治亚和刘剑的职务，或许正是公司面对各方压力之后的无奈决定。
记者从接近瑞幸高层的人士处了解到，目前钱治亚人踪全无，失去联络。公开资料显示，钱治亚是陆正耀得力干将，追随陆正耀打拼13年之久。
据媒体报道，监管部门已掌握了陆正耀对于公司财务造假的指令性的电子邮件，陆正耀将被公诉，极有可能面临刑事追责。
瑞幸在创立后以惊人的速度增长，自2017年10月开了第一家门店以来，截至2019年底，瑞幸直营门店数达到4507家，超过了星巴克。瑞幸创立时间仅18个月即成功登陆美国资本市场，刷新了一家公司从创立到IPO的全球最快纪录。2020年1月，瑞幸发布无人零售战略，股价一度高达每股51.38美元。截至发稿，公司最新股价报3.89美元。
相关文章
-
被割韭菜的美股股民：“别买奇怪的中国公司股票！
曾经有美股股民对硅星人提起自己投资的事儿，语气不无得意：“我买了阿里巴巴的股票”，大赚一笔;也有另一名股民则问硅星人：“你有没有听说过瑞幸咖啡?听说这家公司很厉害，要挑战星巴克”。,对这些美股股民来说，买中国公司的股票，财报之外基本凭脑补，这就难免被“割韭菜”了。,中国股民对此的心态可能是：“谢谢瑞幸不杀国内资本市场，远渡重洋割韭菜之恩”。
2024-03-22 09:16 -
瑞幸咖啡向美SEC申请 拟发行4亿美元可转债
代表瑞幸咖啡A类普通股的美国存托股票在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，代码为“LK”。,2020年1月6日，纳斯达克全球精选市场最近一次报告的瑞幸咖啡每股美国存托股票价格为34.43美元。,瑞幸咖啡在2019年5月正式登陆纳斯达克市场，IPO发行价定于17美元/股，位于定价区间的上端。
2024-03-22 08:56 -
瑞幸咖啡回应“App被点名”:为防止黑客骗取首杯免费
记者陈维城新京报讯对于过度获取用户信息被工信部点名，1月8日晚间，瑞幸咖啡回应称，为了防止黑客骗取首杯免费，瑞幸咖啡App除了需要客户提供手机号码，还需要客户提供手机的设备MAC地址作为双重验证。,瑞幸咖啡解释称，“在2019年12月中旬接到工信部整改通知后，我们已经进行了整改，将获取设备MAC地址调整在用户同意用户协议后。,”1月8日，工信部官方微信公众号“工信微报”披露，工信部通报了第二批被发
2024-03-22 08:56 -
大家都知道瑞幸在作假，只有浑水说了实话
报告提到，陆正耀和同一批关系密切的私募股权投资者从神州租车（00699）中套现16亿美元，而少数股东损失惨重。,而通过收购宝沃汽车，陆正耀转移了1.37亿元人民币给其关联方(朋友兼同学)王百因。,恐怕是很难的，但凡经过必留下痕迹，不管多高明，总会被找到蛛丝马迹。
2024-03-22 08:50 -
被做空的瑞幸咖啡冤枉吗？
“在很多人眼中，瑞幸赌的就是，如果未来降低折扣力度，究竟还有多少用户会继续买单。,然而在报告看来，受制于市场规模和对价格敏感的用户群，瑞幸很难实现这两个目标。,在1月瑞幸股价达到历史最高点时，瑞幸通过股票增发和发行可转换债券又筹集了8.65亿美元，以发展其无人零售计划。
2024-03-22 08:50 -
瑞幸无人咖啡机“逆行”1185公里
”彼时，已有部分瑞幸无人咖啡机在武汉医院投入使用，但数量无法满足需求，需要从北京总部调运。,李敏颇为自豪地告诉《证券日报》记者，咖啡机直接运到医院内，医护人员从手持取件二维码扫码，到拿到一杯现磨现冲咖啡，整个过程仅需30秒。,”瑞幸咖啡告诉《证券日报》记者，“我们已启动紧急生产和快速的全球调运工作，优先满足医护人员需求。
2024-03-22 08:33 -
2020年全球最具创新力公司排名:Snap居榜首 瑞幸第17
新浪科技讯北京时间3月10日晚间消息，据国外媒体报道，美国商业杂志《FastCompany》今日发布了2020年全球最具创新力的50家公司，“阅后即焚”照片分享应用Snapchat母公司Snap高居榜首，微软和特斯拉紧随其后，分居第二和第三位。,AppleArade于2019年9月推出，为iPhone、iPad、Mac和AppleTV提供了100多款游戏的无限制访问，所有这些游戏都没有广告和应用内
2024-03-22 08:31 -
22亿财务造假"连环炸"! 央视记者探访瑞幸北京总部
对此，瑞幸在美国当地时间2月3日发布了简短的反击声明，称该报告毫无依据并且恶意解读。,不管在何地上市，上市公司都应当严格遵守相关市场的法律和规则，真实准确完整地履行信息披露义务。,中国证监会将按照国际证券监管合作的有关安排，依法对相关情况进行核查，坚决打击证券欺诈行为，切实保护投资者权益。
2024-03-22 08:19 -
瑞幸继承了乐视的衣钵，陆正耀是下一个贾跃亭吗？
瑞幸以咖啡为入口，连接饼干、坚果、茶饮乃至最近上线的耳机、键盘等品类。,乐视以内容为入口，辐射电视、手机、汽车等硬件产品，两者业务延展的路径如此相似。,中成世纪与瑞幸厦门总部位于同一栋楼，同一单元，业务范围还包括“酒类、饮料、茶叶批发”。
2024-03-22 08:19 -
瑞幸割了外国韭菜，重创的却是中国企业的信用
4月2日，当投资者还在巴巴地等着瑞幸年报，坐看它要怎么自证盈利时，小蓝杯又给出了新的玩法，一则公告自爆：财务造假。,这一切都源于1月31日美国第三方调研机构浑水研究横空出世地一份长达89页的做空报告：瑞幸捏造公司财务数据，商业模式存欺诈。,确实，这个逻辑完全成立，前提是叙述对象美国人并不知道中国对咖啡因的需求，各地茶商早已争相满足。
2024-03-22 08:19